Qué es el Análisis Fundamental

Comprender el análisis fundamental

El análisis fundamental es un método utilizado para determinar el valor real de una acción mediante la evaluación de diversos elementos. Este método integra informes financieros, impactos externos, acontecimientos significativos y movimientos del sector. Es fundamental comprender que el valor intrínseco o justo de una acción no está sujeto a cambios repentinos. Este tipo de análisis ayuda a determinar las características esenciales de una empresa y a examinar su valor real, teniendo en cuenta consideraciones tanto macroeconómicas como microeconómicas.

El análisis fundamental utiliza tres categorías de datos:

· Datos históricos: evalúa los resultados anteriores

· Información de dominio público: incluye anuncios de la empresa, declaraciones de la dirección y opinión pública.

· Información no pública: incluye datos como la gestión de crisis de liderazgo y el manejo de situaciones.

Al analizar una acción, el análisis fundamental suele implicar el examen de diversos elementos que influyen en el precio de las acciones, como:

· Los resultados globales del sector en el que opera la empresa

· El panorama político nacional

· Acuerdos comerciales relevantes y política internacional

· Informes financieros de la empresa

· Comunicados de prensa emitidos por la empresa

· Artículos de prensa relacionados con la empresa y sus operaciones

· Análisis de los competidores

Si los indicadores fundamentales de una empresa son negativos, es probable que afecten negativamente al precio de sus acciones. Por el contrario, los datos positivos, como un informe de beneficios favorable, pueden mejorar la cotización de la empresa.

Diferentes tipos de análisis fundamental

Análisis cualitativo

El análisis cualitativo consiste en evaluar factores no numéricos como el valor de la marca, las decisiones de gestión y los resultados financieros de la empresa durante un periodo determinado, entre otros aspectos similares.

Análisis cuantitativo

El análisis cuantitativo se basa totalmente en los números y se centra en los estados financieros de la empresa para extraer conclusiones sobre el precio de las acciones a partir de los datos observados.

Ambos enfoques son esenciales para una evaluación exhaustiva de la cotización de una empresa, a pesar de sus diferentes metodologías.

Procesos del análisis fundamental

Existen dos procesos principales en el análisis fundamental: el enfoque descendente y el enfoque ascendente.

· Enfoque descendente: Este método comienza examinando los factores macroeconómicos antes de profundizar en los aspectos específicos de la empresa.

· Enfoque ascendente: Este método comienza con un análisis de la propia empresa y luego considera el impacto de los factores macroeconómicos en sus resultados.

Conceptos básicos del análisis fundamental

Antes de realizar un análisis fundamental de una acción, es esencial tener en cuenta varios factores fundamentales:

· Estructura de la empresa e ingresos: Evalúe el marco organizativo y los flujos de ingresos.

· Historial de beneficios: Examine la rentabilidad de la empresa a lo largo de los años.

· Crecimiento de los ingresos: Evalúa el aumento de los ingresos a lo largo del tiempo.

· Deuda de la empresa: Considerar el importe y la gestión de la deuda de la empresa.

· Gobierno corporativo: Analiza la calidad de las prácticas de gestión y gobierno de la empresa.

· Índice de rotación: Revise el ritmo al que la empresa rota sus existencias o activos.

Los analistas tienen en cuenta estos seis factores al realizar un análisis fundamental para determinar el valor intrínseco de un título.

Cómo realizar el análisis fundamental de una acción

Para comenzar un análisis fundamental de una empresa, siga estos pasos esenciales:

1. Entender la empresa: Familiarícese con las operaciones, el modelo de negocio y el funcionamiento general de la empresa.

2. Análisis inicial con ratios financieros: Utilizar ratios financieros para realizar un screening inicial de la salud financiera de la empresa.

3. Examine los informes financieros: Revise detenidamente los estados e informes financieros de la empresa.

4. Estudie a los competidores: Identifique y analice a los competidores y rivales de la empresa.

5. Evaluar la deuda de la empresa: Evaluar los niveles de deuda de la empresa y compararlos con los de sus competidores.

6. Analice las perspectivas: Investigue las perspectivas y el potencial de crecimiento futuro de la empresa.

Siguiendo estos pasos, puede realizar un análisis fundamental exhaustivo para comprender el valor intrínseco de una acción.

Importancia y ventajas

El análisis fundamental permite conocer el precio justo de las acciones de una empresa, que a menudo se desvía de su valor de negociación, ya sea sobrevalorado o infravalorado. Este método ayuda a prever las tendencias del mercado a largo plazo, por lo que resulta especialmente valioso para las inversiones a largo plazo, ya que determina el precio objetivo potencial de la acción.

Además, el análisis fundamental ayuda a identificar empresas prometedoras con un sólido potencial de crecimiento. Una de sus principales ventajas es la mejora de la perspicacia empresarial, un factor intangible pero crucial en el análisis de inversiones que ofrece una visión de la trayectoria futura de la empresa.

Análisis fundamental (AF) frente a análisis técnico (AT)

Muchos inversores suelen confundir el análisis fundamental y el análisis técnico o utilizan estos términos indistintamente. Sin embargo, son métodos distintos.

El Análisis Fundamental (AF) pretende estimar los futuros flujos de caja de una empresa evaluando la economía general, las tendencias del sector y los resultados de la empresa. Este enfoque ayuda a los inversores a determinar el valor intrínseco de una empresa o acción.

El Análisis Técnico (AT), por el contrario, se centra en los datos internos del mercado, como los movimientos de los precios y los volúmenes de negociación. Trata de identificar patrones y tendencias recurrentes para hacer predicciones a corto plazo sobre el comportamiento del mercado.