Un mercado bajista se caracteriza por la caída de los precios y el aumento de la venta de activos. La situación, a menudo, se sostiene por sí misma debido a que los precios en caída animan a los inversores a vender activos que, a cambio, agrava la tendencia a la baja. Una caída en valor de un 20% o más, por un periodo mínimo de dos meses, se considera como la entrada oficial en el mercado bajista.