Comite Federal de Mercado Abierto (FOMC): comprender la actividad

Descubre la importancia del FOMC y cómo puede afectar tu vida como trader

¿Qué es el Comité Federal de Mercado Abierto?

El Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC) es parte de la junta de la reserva federal (FED), que se encarga de aplicar la política monetaria y supervisa/dirige las operaciones del mercado abierto (OMO). Esta organización es conocida por sus decisiones, que al estar relacionadas con la política monetaria, terminan influyendo en las actividades de los inversionistas.

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¿Cómo funciona el FOMC?

El FOMC está formado por 12 miembros: el presidente del banco de la reserva federal de Nueva York, los 7 miembros de la junta de gobernadores del sistema de la reserva federal y los cuatro restantes, son alguno de los once presidentes de los bancos de la Reserva. Estos últimos rotan cada año. Estos miembros son los encargados de tomar las siguientes decisiones mediante votaciones:

  1. Toman las decisiones sobre la política monetaria: esto lo hacen estableciendo la tasa para los fondos federales y la tasa de interés que los bancos se cobran entre ellos.
  2. Determinan la política de balance: establecen las tendencias de los activos de la reserva federal.
  3. Orientación sobre el futuro económico: aquí los miembros de la FOMC se encargan de comunicar al público, sobre el futuro de la política monetaria del país.

Los votos realizados en las reuniones del FOMC son importantes y esto se traduciría en la venta o compra de los valores del gobierno de Estados Unidos en el OMO. Esto se realiza para promover el crecimiento de la economía nacional. Los miembros de este comité federal se clasifican de la siguiente manera:

  1. Halcones: son los que favorecen las políticas monetarias más estrictas.
  2. Palomas: son los que favorecen el estímulo.
  3. Centristas/moderados: son los que están en un punto intermedio.

Además, todos los votos son emitidos con relación a las condiciones económicas de la nación y no en las economías locales. En general, las decisiones son unánimes, pero también puede haber miembros de este comité federal que no quieran dar un voto. Desde el año 1936 (fecha de creación de la FOMC) hasta la actualidad, solo ha habido poco más de 240 votos en contra.

¿Cuándo los miembros de la FOMC se reúnen?

Los miembros de este comité federal se reúnen 8 veces al año. Sin embargo, esta cantidad puede variar en función de las necesidades. El intervalo de cada reunión es de 5 a 8 semanas. Sin embargo, las reuniones son secretas y no están disponibles para el público en general. Los cambios en las políticas monetarias se anuncian enseguida, pero las actas son publicadas hasta 6 semanas después de cada reunión.

Aunque exista un calendario de las reuniones, estas pueden suceder en otro momento. Estas son llevadas a cabo en Washington, DC. Antes de cada reunión, los miembros de este comité federal reciben 3 libros importantes:

  1. Libro verde: contiene los pronósticos de la economía de Estados Unidos.
  2. Libro azul: cuenta con los análisis de la política monetaria.
  3. Libro Beige: son las descripciones de las condiciones económicas que cada banco hace sobre sus respectivos distritos.

De estos 3 libros, solo el libro Beige está disponible para el público general. Este se publica 2 semanas antes de cada reunión. De manera extraoficial, pueden existir reuniones especiales, como las realizadas por la pandemia del coronavirus, donde sucedieron 2 reuniones no planificadas. Todas las reuniones tienen como objetivo mejorar la economía del país.

¿Por qué son importantes estas reuniones?

Los anuncios realizados por el Comité Federal de Mercado Abierto son extremadamente importantes, porque afectan directamente a la economía de Estados Unidos. Las decisiones son una parta imprescindible del sistema de la reserva federal. La reserva federal es el modelo de sistema bancario utilizado en Estados Unidos. Funciona como un consorcio privado - público, donde la parte pública es la Junta de Gobernadores y la parte privada los 12 bancos que forman parte de la reserva federal.

Ya que este comité federal dictamina y supervisa la política monetaria del país, influyendo directamente en la economía. Es decir, la FOMC tiene el poder de estimular y rescatar la economía durante una crisis, como la que sucedió por la pandemia del coronavirus. Desde un punto de vista técnico, la FOMC dictamina lo siguiente:

  1. El valor de los bienes comprados/vendidos en la vida cotidiana por medio del control de la inflación.
  2. Ayuda proporcionando liquidez en los tiempos de crisis económica.
  3. Resguarda la estructura e integridad del sistema financiero nacional.

En otras palabras, este comité federal tiene una gran importancia en la vida de los inversores. Las decisiones tomadas deben ser analizadas con minuciosidad, porque siempre afectan a los mercados más importantes. Los expertos inversionistas siempre están esperando los resultados de las reuniones del FOMC, debido a su impacto en la economía de Estados Unidos y, por ende, también en la economía de la parte occidental del mundo.

Últimas decisiones tomadas por el FOMC

En varias ocasiones, el Comité Federal de Mercado Abierto ha tomado decisiones extremadamente importantes. Estas no tienen que suceder en una época de crisis económica. Sin embargo, son las épocas de crisis las que necesitan buenas decisiones de la FOMC. En esta oportunidad explicaremos una situación donde este comité actuó.

Crisis del coronavirus en el 2020

Durante esta pandemia, la economía mundial se vio afectada de manera negativa. Solo pocos sectores vieron aumentadas sus ganancias económicas, como el sector de las ventas digitales. En esta pandemia, este comité federal decidió reducir la tasa de interés. Esta decisión ayudó a evitar la caída del mercado de valores y permitió su posterior recuperación. La reducción de la tasa de interés se realizó en 2 oportunidades, siendo la segunda reducción, la más intensa.

¿Cómo las decisiones de la FOMC afectan a los inversionistas?

Los trader más expertos saben que la decisión de la FOMC es el indicador más importante que deben analizar. En realidad, no es un indicador, pero tiene la mayor capacidad de afectar el valor del dólar estadounidense. Ya que la moneda mundial es el dólar, entonces la macroeconomía de todo el mundo se verá afectada. Ya que las tasas de interés afectan directamente en las inversiones, sus cambios pueden ser importantes. En general, las decisiones de este comité federal afectan los siguientes mercados:

  1. Forex: los cambios en la tasa de interés siempre afectarán el valor del dólar estadounidense. Debido a que esta moneda es la más operada de Forex, los trader siempre están pendiente de las reuniones de la FOMC
  2. Índices: de manera general, las tasas elevadas influyen de manera negativa en las acciones y las tasas bajas afectan de manera positiva.
  3. Bonos: los bonos son los primeros en ser afectados, cuando la tasa de interés sufre algún cambio.

¿Cómo vota el FOMC?

Durante las reuniones de la FOMC, los miembros deben dar su análisis de la situación económica del país. La secuencia de participación es la siguiente: el alto funcionario del Banco de la reserva federal de Nueva York presenta un análisis sobre el desarrollo de los mercados de divisas y los financieros. También detalla las actividades económicas que la FED ha realizado desde la última reunión de la FOMC. Luego, un personal superior de la Junta de gobernadores presenta su pronóstico financiero y económico. Después, los gobernadores individuales y los presidentes de los bancos de la reserva federal expresan su punto de vista sobre la economía.

Una vez que todos los miembros han dado su opinión, el director de asuntos monetarios analiza las opciones sobre las políticas monetarias. Sin embargo, durante el proceso de análisis, no emite ninguna opinión política. Después, comenzando con el presidente, los miembros de la junta y los presidentes de los bancos de la reserva federal discuten sus preferencias sobre la política monetaria. Por último, el comité federal vota.

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