Forex Swap - Qué es y cómo calcularlo con FxPro

Una parte clave de la terminología de las operaciones que encontrará y que puede costarle entender si es nuevo en el mundo de las operaciones es el Swap (también llamado rollover). Es importante saber lo que significa y cómo funciona, o puede llevarse un buen susto la primera vez que deje una operación abierta durante la noche. En este artículo le explicaremos el concepto de swap, qué significa y cómo se aplica a sus posiciones.

¿Qué es un swap de divisas?

¿Cómo funciona un swap de divisas? Bueno, como probablemente ya sepa, cuando se opera con divisas, está comprando una divisa subyacente y vendiendo simultáneamente la otra, y como cada divisa tiene un tipo de interés único, naturalmente habrá una diferencia entre las dos y así es como se deriva el swap de divisas.

El swap/rollover es un cargo automático (o un pago) en el que se incurre cuando se deja una operación abierta durante la noche y puede ser positivo o negativo dependiendo del diferencial de tipos de interés del par, y de la dirección de la operación.

Cada par tiene una tasa Larga (posición de Compra) y una tasa Corta (posición de Venta) y estas son actualizadas por FxPro en consecuencia.

¿Cómo calcular el swap en forex?

Al determinar el swap en forex, el cálculo del 'tipo' de coste o ingreso se basa en el diferencial de tipos de interés entre los Tipos de Depósito Mañana Siguiente (TNDR) de las 2 divisas en cuestión, más un tipo adicional cobrado por la Empresa.

El Swap/Rollover se calcula una vez por día laborable en que la posición se deja abierta durante la noche, y un triple cargo el viernes para tener en cuenta las posiciones que se dejan abiertas durante el fin de semana.

Para calcular el swap aplicado en posiciones de CFDs sobre divisas utilizamos el siguiente cálculo:

Swap Forex = (Valor del Pip * Tasa Swap * Número de Noches) / 10

*En FX dividimos por 10 debido al hecho de que nuestras tasas de swap fx se indican en puntos (no pips).

Podemos demostrarlo con un ejemplo:

Par: EURUSD

Dirección: LARGO

Tamaño de la operación: 100.000 unidades

Número de noches abiertas: 3

Supongamos que los tipos de cambio actuales para el EURUSD son los siguientes

Corto= -0,8052 Puntos / Largo= -4,8313 Puntos

Una operación de €100.000 unidades significa que tenemos un valor en pips de $10. Por lo tanto, según la fórmula anterior, podemos calcular lo siguiente:

(10 * -4,8313 * 3) / 10 = -14,49 USD Comisión Swap

Los cargos swap se convierten en la moneda base de su cuenta de operaciones. Con FxPro, el rollover tiene lugar a las 10 pm hora del Reino Unido, lo que significa que para evitar un fx swap debe cerrar su posición antes de esta hora.

Puede comprobar las tasas swap actuales para cada instrumento con FxPro en la página web o en las especificaciones de la plataforma y también tenemos una útil calculadora swap.

¿Cómo se calcula el swap no fx?

Además del swap fx, el swap también se aplica a otros activos negociables, por ejemplo, CFDs sobre Metales, Índices, Energías y Acciones. (FxPro no aplica swap en contratos de Futuros).

Otros instrumentos tienen un cálculo ligeramente diferente en swap:

Tamaño del Lote * Tipo Swap * Número de Noches

Por ejemplo

Instrumento: ORO

Dirección: CORTO

Tamaño de la operación: 1.0 lote (100 onzas)

Número de noches abiertas: 2

Supongamos que los tipos de cambio actuales para el ORO son los siguientes:

Corto= -1,24 Puntos / Largo= -3,79 Puntos

El cálculo para esta posición sería

1 * -1,24 * 2 = -2,48 USD de comisión swap.

El resultado será en la divisa en que esté denominado el instrumento, en este caso, USD.

¿Cuál es la diferencia entre fx y swap de divisas?

Aunque cualquiera de los dos términos se puede utilizar generalmente para describir el proceso de fx swaps en el comercio de CFDs, en realidad hay dos tipos diferentes de swap: fx swaps y swaps de divisas.

En aras de la claridad, vamos a explicar brevemente lo que significa cada uno.

Lo que hemos explicado anteriormente y que se aplica a los CFDs de FxPro son los swaps de divisas, que como sabemos, es un acuerdo entre dos partes para intercambiar una cantidad de una divisa por una cantidad igual de otra.

Los swaps de divisas, por otro lado, se aplican más a los inversores a largo plazo y a los fondos de cobertura. Un swap de divisas implica dos compras simultáneas de divisas. Una de las inversiones se realiza a través de un contrato a plazo, mientras que la otra se realiza al tipo de cambio al contado. Varios participantes en el mercado, incluidas las instituciones financieras y los inversores institucionales, utilizan los swaps de divisas para cubrir posiciones en divisas o para reducir los costes de los préstamos.

Esperamos que ahora tenga una mejor idea de lo que significa swap en el comercio de CFD.